업계 운행: 상반기 화학섬유 업계 운행 분석 주목

상반기에 국내 전염병의 반등, 국제 지연 정치 충돌 등 예상을 뛰어넘는 돌발 요소가 중국 경제 운행에 충격을 주고 발전에 직면한 위험 도전이 끊이지 않았다.이 배경에서 원유 가격의 높은 위치가 대폭 변동하고 하류 수요가 지속적으로 부진하며 화학섬유 업계의 전체 생산 경영 형세가 심각하다.그러나 국가의 일련의'안정적 성장'정책 조치를 바탕으로 방직 업계의 주요 운행 지표는 압력을 견디고 반등했다. 하반기에 정책 조치의 진일보한 착지 효과가 업계의 안정적인 운행, 회복에 더욱 적극적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

1. 업계 운영의 기본 상황

(1) 생산 판매 상황

상반기에 화학섬유 업계의 전체 가동 부하는 작년 동기보다 약했고 특히 3월 중순 이후 현저하게 하락했으며 이후 전체적으로 저부하 운행을 유지했다.국가 통계국의 통계에 따르면 올해 들어 화학섬유 생산량의 전년 동기 대비 성장 속도는 전체적으로 둔화 추세를 보이고 있다(그림1). 1-6월 화학섬유 생산량은 3367만 톤으로 전년 동기 대비 미약한 성장을 이루었고 1-6월 성장 속도는 1-5월에 비해 소폭 반등했다.

그림1 2022년 화학섬유 생산량 전년 동기 대비 증가 속도 변화

상반기에 단말기의 가탄, 직조는 주문과 고위 재고 압력의 영향을 받아 가동 부하가 약하고 화학섬유에 대한 수요가 지속적으로 부진하기 때문에 화학섬유 업계의 생산 판매 압력이 비교적 크고 재고는 전체적으로 높은 위치에 있으며 폴리에스테르 단섬유와 접착제 단섬유 재고는 상대적으로 낮다(그림2).

그림 2 2020년 이후 화학섬유 주요 제품 재고 현황

　　(2) 시장 가격

2022년 이후 원유 가격은 전체적으로 높은 수준을 유지하면서 큰 폭으로 변동했다. 3월 상순과 6월 상순에 WTI 선물은 두 차례 120달러/배럴을 돌파한 후에 요동치는 하락세를 보였다. 6월 말에 106달러/배럴, 7월 말에 94달러/배럴 부근으로 떨어졌고 6월 고점에 비해 가격 하락폭이 20%를 넘었다.폴리에스테르를 대표하는 화학섬유 시장도 고위 대폭적인 파동 추세를 보이고 있다(그림3).한편, 원유 가격의 높은 위치는 화학섬유 가격에 대해 일정한 지지를 형성하지만 하류 수요가 지속적으로 부진하기 때문에 화학섬유 기업은 상승하는 원가를 순조롭게 아래로 전도하기 어렵다. 따라서 화학섬유 제품의 가격 상승폭은 보편적으로 상위 원료(표1)보다 작고 이윤 공간이 밀려난다.다른 한편, 원료와 화학섬유 제품 가격의 대폭적인 변동은 기업이 시세 판단과 생산 경영 관리에 대한 어려움을 증가시켰다.

그림 3 2020년 이후 국제 유가, PTA, 폴리 POY 가격 동향

표1 상반기 화학섬유 주요 제품 및 원료 가격 변화

　　(3) 수출입 상황

중국 세관 데이터 통계(표2)에 따르면 1-6월 화학섬유 주요 제품의 합계 수입량은 전년도 동기 대비 37.6% 감소했다. 한편으로는 국내 시장의 수요가 약화되었음을 나타낸다. 더욱 중요한 것은 국내 화학섬유 제품은 품종과 품질에서 이미 하류 수요를 만족시킬 수 있다는 것이다.어려운 형세 하에서 화학섬유 수출은 여전히 플러스 성장을 실현했다. 1-6월 주요 제품의 합계 수출량은 전년도 동기 대비 2.8% 증가했고 국제 시장의 수요 증가와 중국의 화학섬유 제품 경쟁력 향상을 반영했다.특히 최근 2년 동안 폴리에스테르 병 조각의 수출은 눈부시게 증가했고 2021년에는 전년 동기 대비 36%, 2022년 1-6월에는 전년 동기 대비 45% 증가했다.

표2 2022년 상반기 화학섬유 주요 제품 수출입 현황

　　(4) 단말기 시장

단말기 소비를 보면 내수 시장은 전염병의 다발적인 충격을 받아 한때 변동을 보였다. 5월 이후 국내 전염병이 효과적으로 통제됨에 따라 국가의'판촉비'정책이 효과가 나타나면서 방직 내수 소비가 회복되고 있다.국가통계국의 통계에 따르면 1-6월 전국 한도액 이상 단위의 의류와 신발, 모자, 방직품류 상품 소매액은 전년도 동기 대비 6.5% 감소했지만 감소폭은 올해 1-5월보다 1.6% 포인트 좁아졌다.인터넷 소매 채널의 성장은 상대적으로 안정적이다. 상반기 전국의 인터넷 의류 상품 소매액은 전년도 동기 대비 2.4% 증가했고 올해 1분기에 비해 1.5퍼센트 포인트 상승하여 4월 이래의 마이너스 성장 추세를 전환시켰다.

방직 외수 시장의 안정적인 성장, 중국 세관 데이터에 따르면 1-6월 중국 방직품 의류 수출 총액은 1564.9억 달러에 달했고 전년도 동기 대비 11.7% 증가했다. 수출 가격 상승의 지지 아래 수출 금액은 역대 동기 최고 수준을 기록했다.수출 제품 중 방직품의 수출 금액은 763.2억 달러로 전년 동기 대비 11.3% 증가했다.의류 수출 금액은 801.7억 달러로 전년 동기 대비 12퍼센트 증가했다.수출 시장에서 동남아 등 국가의 방직 공급 사슬은 올해 기본적으로 정상적인 운행을 회복하여 중국이 방직물, 원단 등 산업 사슬의 조립 제품 수출에 양호한 성장을 이루었다. 1-6월에 중국은 아세안에 방직품 의류를 277.1억 달러에 수출했고 동기대비 23.3% 증가했다. 그 중에서 방직물과 원단의 수출 증가 속도는 각각 29.9%와 24.6%에 달했다.우리나라가 (RCEP) 회원국에 대한 수출액은 455.7억 달러로 전년도 동기 대비 13.7% 증가한 것은 RCEP의 발효 실시가 수출 환경의 안정에 유리하다는 것을 나타낸다.

　　(5) 경제적 효과

상반기에 화학섬유 업계의 이윤 공간이 압축되었고 2021년의 기수가 비교적 높기 때문에 이윤은 전년도 동기 대비 현저하게 떨어졌다.국가통계국 데이터(표3)에 따르면 2022년 1-6월 화학섬유 업계의 영업 수입은 5367억 위안으로 전년 동기 대비 10.61% 증가했다.영업 원가가 전년도 동기 대비 16.35% 증가하여 영업 수입 증가폭보다 5.74퍼센트 포인트 높다.이윤 총액 164억 위안을 실현하고 전년도 동기 대비 51.16% 감소한다.업계의 적자 면은 33.54%에 달했고 적자 기업의 손실액은 전년도 동기 대비 82.68% 증가하여 1-5월보다 88.32퍼센트 대폭 좁아졌다.

표3 1-6월 화학섬유 및 관련 업계의 경제적 효과 현황

　　(6) 고정 자산 투자

국가 통계국의 데이터에 따르면 1-6월 화학섬유 업계의 고정자산 투자액은 전년도 동기 대비 31.9% 증가했고 2021년 연간 성장 속도와 기본적으로 비슷하다(그림4). 어느 정도에 기업이 미래 발전에 대해 충분한 자신감을 가지고 있음을 나타낸다.

그림4 2008년 이후 화학섬유 업계의 고정자산 투자 증가 속도 변화

　　2. 하반기 업계 운행 추세 예측

　　원가 측면에서 볼 때 하반기 원유 시장은 주로 지연 정치 충돌, 미국 연방준비위원회의 금리 인상 등의 영향을 받아 불확실성이 비교적 강하지만 비울 확률이 증가하고 있어 여전히 넓은 폭의 진동 추세를 보일 것으로 예상된다. 가격 중심은 상반기보다 낮을 수도 있고 대폭 하락할 가능성도 배제하지 않는다.원유 가격의 하락은 화학섬유 기업의 원료 원가와 에너지 원가 압력을 경감시킬 수 있으나 기업은 재고를 잘 통제하고 재고의 평가절하가 기업의 장부 효익에 영향을 미치는 것을 경계해야 한다.

소비단을 보면 방직 업계는 이미 점차적으로 개선 조짐을 보이고 회복의 기반을 갖추고 있다.하반기에 국가의 일련의 튼튼하고 안정적인 경제 정책의 효과가 지속적으로 나타날수록 중국의 거시경제는 더욱 안정적으로 반등하여 내수 시장의 회복과 수요 순환이 원활하게 유지되도록 튼튼한 기초를 제공할 전망이다.동시에'금구은10'의 전통적인 성수기 기대에 따라 방직 내수 시장은 약한 회복을 실현할 전망이다.한편, 외수시장은 동남아 등 국가의 경쟁에 직면하여 하반기 중국 방직품 의류 수출이 안정적인 성장을 유지하는 압력이 증가할 것으로 예상된다.

전체적으로 보면 하반기에 화학섬유 업계의 운행 압력이 여전히 비교적 크고 업계가 계속 무거운 짐을 지고 앞으로 나아갈 것으로 예상된다. 화학섬유 업계의 영업 수입은 전년도 동기 대비 성장 추세를 보일 것으로 예상되고 전체 이윤 수준은 상반기보다 개선 기대가 존재한다.

업계 기업은 자신감을 확고히 하고 어려움이 일시적이라고 믿어야 한다. 중국의 화학섬유와 방직산업이 여러 해 동안 축적되어 형성된 산업 기초와 산업 우위가 여전히 두드러진다고 믿어야 한다.불확정에 직면하여 확정적인 일을 할 때 기업이 리스크를 예방하고 내공을 수련하는 두 가지 측면에서 을 적극적으로 관철하고 전체적인 요구와 중점 임무를 관철하여 고급화, 지능화, 녹색화의 고품질 발전에 매진하여 실제 행동으로 당의 20대 승리를 맞이하여 개최할 것을 건의합니다!

(출처: 중국화학섬유공업협회)