「軟着陸」を実現しつつある繊維業界の深刻な危機に直面している内外のダブル減速

金融危機を経験したあらし洗礼、世界経済は緩やかな回復の弦の上で虚勢を張って無力だった。世界経済は需要不足で再び脆弱性と減速段階に入り、回復の複雑性と曲折性はさらに拡大している。険しい世界的な回復の道では、我が国も独善することは難しい。前第3四半期の経済動向を見ると、わが国経済は「軟着陸」を実現しつつあり、内外の販売がダブル減速している市場表現は業界内の懸念となっている。

2010年の開年を振り返ると、業界は依然として国内外市場の回復的な成長に支えられて現れた「内外販売混合式」の成長を楽しむことができるが、2011年第3四半期、国際市場は先進経済体の経済回復が遅く、発展中の経済体の高インフレに悩まされているなどの影響を受けて需要が乏しく、我が国の織物服装の輸出数量成長の弱さの勢いが明らかになった。同時に、国内消費は経済環境の冷え込み、インフレの高位などの要素の影響を受け、人々の衣類類に対する消費需要は一部抑制された。内外販売の2大市場の疲弊により、業界が成長する市場の牽引力が大幅に低下した。

ニールセンのグローバル消費者調査によるアジア太平洋、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、中東、アフリカ、北米の56の国と地域の31,000人の消費者追跡研究によると、2011年第3四半期のグローバル消費者信頼感指数は88ポイントで、2009年第4四半期以来の低水準（消費者信頼感指数は100以上で信頼性レベルが楽観的、100以下では相対的に悲観的）だった。2011年第3四半期は約7四半期の最低点に下落し、世界の消費が低迷していることがわかるようになった。

同時に、今年に入ってから紡績業界の原料価格の傾向を把握することが難しくなり、コストコントロールのリスクが高まっている。常態化している労働力コストの上昇、燃料動力コストの上昇、物流ビジネスルートの費用の上昇などを加えて、すべて業界の総合コストの上昇の主要な推進手を構成して、企業の利益空間を圧迫している。

マクロコントロールの面では金融政策の引き締めについても、企業にはめられた緊縛の呪縛となり、融資コストが上昇し、企業の財務負担が増大した。研究報告書によると、今年6月の貸出金利の上昇率は61.2%に達し、2008年以来の高水準となった。市場の実際の貸出金利は大幅に上昇し、中小企業への貸出金利は基準金利の30%以上に達するのが一般的だ。統計資料によると、2011年1～8月、我が国の紡績業界規模以上の企業の利息支出は前年同期比39.2%増加し、伸び率は同期の主要業務収入より9ポイント以上高かった。

多角的な圧力の持続的な加算は、業界の急速な発展を維持するための要素に変化し続けている。全体規模レベル指標の伸び率を見ると、2011年第3四半期、我が国の紡績業界の工業総生産額は前年同期比29%増加し、伸び率は上半期より1.1ポイント低下し、第1四半期より2.6ポイント低下した。同期、我が国の紡績業界の利益は前年同期比33%増加し、伸び率は前期より明らかに下落した。

幸いなことに、全業界は科学技術貢献率とブランド貢献率の向上をめぐって生産経営を組織しており、企業は絶えず管理レベル、品質効果レベルを向上させている。我が国統計局が発表したデータによると、2011年1～8月、我が国の紡績業界の利益率は4.99%で、前年同期より0.23ポイント上昇した。労働生産性は前年同期比21%向上した。業界の3費比率は前年同期比0.25ポイント低下した。明らかに、業界の運行品質と効果のレベルはまた1城上に上がって、しかし坂を登る過程の中の体力の消耗を隠すことができなくて、業界の全体的な運行の伸び率の減速は必然になった。

年末には、国内外の市場需要の減速、総合コストの上昇圧力の問題が続くとほぼ判断でき、年内の金融政策調整が全面的に方向転換する確率も大きくなく、業界の運営動向が勢いを緩めているか、効果的に改善できない。

国際市場編

世界の消費者信頼感指数が軒並み下落

わが国の紡績輸出数量の伸び率が激減した

推計によると、2011年1〜9月、我が国の織物服装の輸出価格は前年同期比22%上昇した。輸出数量だけを見ると、値上げの原因を除いて、2011年1～9月の我が国の織物服装の輸出数量はわずか2%前後増加し、増加率は前年同期より大幅に下落した。今年に入ってからの織物衣料の輸出増加のうち、輸出数量の増加寄与は10%にとどまり、2010年の貢献度より著しく低下した。このように、国際市場の我が国の織物服装に対する輸入需要の疲弊の勢いは明らかである。

国際市場の需要を見ると、2011年半ば以来、世界経済のマイナスニュースが頻繁に伝えられ、米欧の経済活動は予想より弱く、日本経済は3四半期連続のマイナス成長、欧州の主権債務危機の深刻化、米国の主権信用格付けの引き下げ、先進国の高債務リスクの顕在化、各国のインフレ圧力の増大、国際金融市場の激しい振動などが続いている。これらの重大な悪材料の衝撃の下で、世界経済の回復の不安定性は明らかに上昇した。我が国の織物衣料の輸出も世界的な消費低迷の影響を受けて力がない。

【米国】消費マインドの低下輸入需要の鈍化

米国内市場の消費低迷は、輸入品の需要に影響を与えることは必至だ。2011年1～9月、米国が世界から輸入した織物衣料品は前年同期比11.33%増加し、伸び率は上半期より1.5ポイント低下し、第1四半期の輸入伸び率より1.7ポイント低下した。このうち、中国からの織物衣料の輸入は前年同期比7.89%増にとどまり、同期の米国の世界およびインド、ベトナム、パキスタンなどの主要ライバル国からの織物衣料の輸入増率をはるかに下回った。

米国は世界消費の第一大国として、今や「過剰消費」の慣性経済発展モデルの悪果を自ら食べている。先行消費と起債消費モデルを見直している一方、米国の国富の信用も問われている。米国の国際格付け機関スタンダード・アンド・プアーズは8月5日、米国の長期主権信用格付けを「AAA」から「AA+」に引き下げた。1917年以来、米政府の信用格付けが引き下げられたのは初めてで、世界の米債危機への懸念も引き起こし、世界市場の不確実性を高めた。

米商務省がこのほど発表したデータによると、インフレ要因の調整を経て、2011年第3四半期の米国内総生産（GDP）は年率に換算して2.0%増加した。伸び率は前の2カ月よりやや速いが、これまでの2.5%の予備データを下回っており、米国経済の成長の原動力不足を示している。また、米労働省のデータによると、10月の米失業率は9%で、前月より0.1ポイント低下したが、依然として高位水準にある。{page_break}

米国経済の成長力がなく、失業率が高い企業の場合、米国住民の消費感情の低下が顕著である。関連データによると、10月の米消費者信頼感指数は9月の46.4から39.8に低下し、2009年3月以来の低水準となった。米消費者連合会もこのほど、全国信用社協会と共同で実施した全国休日消費調査報告書を発表した。データによると、回答者の37%は財務状況が昨年に及ばず、昨年より7ポイント高かった。回答者の41%は、来る祝日のショッピングシーズンに支出を減らすと答えているが、2000年から2007年までは通常30%以下だった。

住民の消費意欲が低下し、倹約が進む中、米国の小売市場の伸びは鈍化しているが、衣料品店の販売は2010年12月以来最大の下落幅を記録した。また、米国の有名アパレル小売業者GAP社の財務データ報告によると、第3四半期の同社の利益は36%減少し、同社が直面している課題は休日のショッピングシーズンまで続くと指摘した。マクロなデータ資料からも、ミクロな企業報告からも、米国の紡績衣料市場の「消費低迷、需要不足」の事実を感じさせることができる。

我が国の税関輸出データを見ると、我が国の織物服装の対米輸出の伸び率は確かに楽観的ではない。我が国の税関データの統計によると、2011年1～9月、我が国の対米輸出累計額は紡績品服装299億ドルで、前年同期比12.3%増加し、同期の我が国の全世界紡績品服装に対する輸出増加率11.7ポイントをはるかに下回って、同じく上半期の我が国の対米紡績品服装輸出増加率（13.8%）1.5ポイントを下回った。

【欧州】危機に陥った消費難に曙光

欧州の織物衣料の消費需要の落ち込みを受けて、我が国のEU向け織物衣料輸出の伸び率も緩やかな動きを見せている。我が国の税関データによると、2011年1～9月、我が国の紡績品服装のEU向け輸出額は428億ドルで、前年同期比25.8%増加し、伸び率は上半期より2.5ポイント下落した。

ここ数年来、欧州経済は極度に弱体化し、明らかな支持点と成長点がなく、欧州諸国の膨大な債務規模を支持することができなかった。金融危機が勃発し、経済発展が停滞し、マイナス成長にもなった中で、社会福祉支出はそれに応じて低下しなかったため、もともと豊かではなかった政府財政はさらに悪化し、財政赤字が急増し、債務危機を招いた。

最近、EU統計局が発表したデータによると、欧州経済の成長は停滞している。データ資料によると、EUの経済成長率は今年第3四半期に前月比0.2%増加し、増加幅は前期と同じで、第1四半期の0.7%をはるかに下回った。国別に見ると、第3四半期、ドイツ経済は0.5%、フランス経済は0.4%成長し、スペインとベルギー経済は停滞したが、オランダ経済は0.3%、ポルトガル経済は0.4%、キプロス経済は0.7%下落した。さらに悪いことに、前述のEU経済成長率データの統計には、イタリアとギリシャという債務危機に陥っている2つの国は含まれていないが、この2つの国の危機は10月にますます激しくなっている。一部のアナリストは、ユーロ圏に衰退のシグナルが出ているとみている。欧州委員会の報告によると、経済が長期間にわたって停滞に陥る可能性は非常に高く、経済が深い長期不況に陥り、市場が動揺を続ける可能性は排除できないという。

経済成長を刺激するため、欧州中央銀行は11月3日、0.25%から1.25%への金利引き下げを発表した。これは欧州中央銀行が今年4月にスタートした利上げの勢いを逆転させることを決定したことを意味するが、欧州債危機を根本的に解決することはできず、高インフレは住民消費を抑制し続けるだろう。悲観的な経済データと、深刻な債務危機が続き、欧州の消費者信頼感が低下している。欧州委員会の統計によると、ユーロ圏の11月の消費者信頼感指数は-20.4に低下し、10月は-19.9となり、6カ月連続で下落した。EUの商品小売業も大きな影響を受けている。統計データによると、2011年9月、EU 27カ国の小売額は前年同期比0.8%、前月比0.3%減少し、そのうち織物衣料類の小売額は前年同期比1.2%、前月比1.3%減少し、減少幅はさらに明らかになった。

【日本】デフレが景気予想低迷を悩ます

今年に入ってから、我が国の日本織物服装輸出は比較的に速い成長速度を維持しているが、全体の動きから見ると、日本織物服装の輸入需要は確かに緩やかな動きを見せている。我が国の税関データによると、2011年1～9月、我が国の日本向け織物服装輸出総額は206.1億ドルで、前年同期比25.5%増加し、伸び率は1～8月より0.06ポイント低下した。

日本の大地震と津波発生から8カ月、同国経済は「井噴式反発」を見せ、米国を上回る傾向にあり、日本経済の回復が始まったとする分析者が多い。統計によると、日本の第3四半期の国内総生産（GDP）の前期比年率は6.0%成長した。しかし、喜びはつかの間、財務省が11月21日に発表した10月の貿易データによると、10月の同国の輸出は前年同月比3.7%下落し、輸入は同17.9%増加し、22カ月連続の上昇となった。今年10月、日本の消費者物価が下落したのは、過去6カ月ぶりで、日銀が同国経済のデフレサイクルから抜け出すとの見通しが疑問視されている。日本国家統計局が発表したデータ報告書によると、生鮮食品を計上しない場合、10月の消費者物価は前年同月比0.1%下落した。見ることができて、日本経済は依然としてデフレの悩みを受けて、更に悪いのは、日本の債務が急速に蓄積して、主権債務危機の隠れた危険も埋めます。同時に、日本国内の織物衣料の需要が一時回復し、その後落ち込んでいる現状も引き起こしている。

紡績ファッション業界の状況に関する日本の関係機関のアンケートによると、夏の暑さと災害後の特殊需要のピークが過ぎた後、消費状況は再び低迷している。このアンケート参加業界は繊維生地メーカー、生地加工工場、紡績商社など23社、アパレルメーカー及び卸売企業43社、ファッションアクセサリー企業12社、小売、開発業者47社、合計125社である。アンケートによると、第3四半期のファッション消費は第2四半期に比べて「上昇した」は40%未満で、第4四半期に「上昇する」と考えているのは全体アンケートの25%にすぎない。全体の景気指数について、企業は第3四半期が第2四半期より「上昇した」と考えているのは40.3%だった。回答者の半数以上は、これまでまたは今後の景気指数が「低迷」しているか、「変化はない」と考えている。消費景気指数に悲観的な見方を持つ企業が多数を占めた。6割以上の企業は、第4四半期のファッション消費は前期とそれほど変わらないと考えており、これらの企業の35%は第3四半期の回復傾向が続くと考えている。

【発展途上国】消費信頼感の強い市場は需要に余裕がある

我が国の税関データによると、2011年1～9月、我が国のアセアン繊維製品の服装輸出額は144.3億ドルで、前年同期比41.32%増加し、伸び率は上半期より0.45ポイント加速した、対アフリカ輸出は102億ドルで、前年同期比24.6%増加し、伸び率は上半期より4.93ポイント加速した。

主要先進国が経済発展の無気力さ、債務圧力に悩まされている一方で、発展途上国の消費自信は非常に強いように見える。ニールセンが発表した2011年第3四半期の世界消費者信頼感指数によると、調査を受けた56の経済体のうち、消費者信頼感指数が最も高かった国はインドで、指数は121だった。南アフリカは2位。上位10位には、インド、中国大陸、香港のほか、インドネシア、フィリピン、タイ、アラブ首長国連邦、マレーシアが含まれている。発展途上国の消費市場には自信があることがわかる。

予想：外注需要の改善が期待できるか？

現在、世界経済は厳しい回復の軌道を脱しておらず、新たな挑戦に直面している。世界経済が直面する主なリスクには、欧州債務危機が激化する可能性がある、銀行の貸借対照表の問題はますます激しくなっている。より多くの企業が消費低迷で在庫を減らしている、先進国の失業率が高いなど。これらの不利な要素は短期的に改善することは難しく、世界経済の回復と世界貿易の成長を阻害し続け、我が国の織物服装輸出の増加にも抵抗をもたらした。

英コンセンサス社の予想によると、第4四半期の米GDPは前年比2.0%増加し、前期より0.5ポイント減速した。ユーロ圏のGDPは前月比0.1%増加し、第3四半期の予測値より0.1ポイント減速した。日本のGDPは前月比0.6%増で、第3四半期より0.9ポイント減速した。一部の発展途上国の経済成長率は下落した。国際通貨基金（IMF）の予想によると、第4四半期のロシアのGDPは前年同期比4.0%増加し、第3四半期の予測値より1.6ポイント下落した。コンセンサスによると、第4四半期のインドネシアのGDPは前年同期比6.2%増加し、第3四半期より0.3ポイント下落した。マレーシアのGDPは前年同期比4.7%増で、第3四半期の予測値より0.3ポイント下落した。

国際市場の注文は力がなく、我が国の織物服装の対外貿易の真実な光景を反映することができる。統計によると、第110回広交会の我が国の商品輸出成約は379億ドルに達し、第109回より3%増加し、その中で欧米市場の成約は激減し、新興市場は相対的に活発である。広交会の関係責任者によると、110回広交会の欧米からの購入業者は増加したが、様子見の引き合いが多く、実際の成約はそれぞれ19%と24%減少した。6カ月以内の中・短注文の割合は88%に達し、これは国際市場の予想が慎重で、長注文を下すことができないことを反映しており、国内企業は原材料価格、為替レートの変動を心配し、長注文を受けることができないという現実的な懸念を反映しており、輸出の伸びに疲れた傾向の判断も裏付けられている。{page_break}

内需市場編

物価上昇の深層矛盾は短期的に解消するのは難しい

二、三線都市の消費潜在力の掘り起こし待ち

中国物流・購買連合会が発表した10月の中国PMI指数は予想外に50.4%に低下し、前月比0.8ポイント下落し、2009年3月以来の最低点を記録した。自主的な調整の結果であれ、世界経済の疲弊に引きずられていることであれ、成長の歩みが鈍化していることは紛れもない事実だ。今年に入ってから、我が国の重点大型小売百貨店の衣料品販売量の伸び率は月ごとに下落する態勢を呈しており、私たちの国内消費情勢があまり楽観的ではないことを反映している。私たちの内需消費を観察するための構造データは、「上中下流の伝導が悪い」、「東中部と中西部の差がはっきりしている」という特徴をまとめることができる。

今年に入ってから、我が国のマクロ経済環境は電気飢饉、銭飢饉、利上げ、インフレなどの多重要素の影響と挑戦を受けて、緩やかな表現を呈している。我が国の統計データによると、今年の第1四半期、第2四半期、第3四半期のGDP成長率はそれぞれ9.7%、9.5%、9.1%に達し、それによって経済成長の角度について我が国に緩やかな下りの曲線を描き、我が国の経済が「軟着陸」を実現する重要なデータ表現にもなった。

経済成長の減速と同時に、我が国の住民が経験したインフレ圧力は依然として大きい。最近のデータによると、我が国のインフレ圧力はやや弱まり、CPI指数は7月の6.5%から8月の6.2%に、さらに10月の5.5%に低下し、物価上昇幅の下落の勢いはすでに明らかになったが、物価上昇を推進する深層矛盾は短期的に根本的に解消することは難しい。インフレが私たちにもたらした第一の生活体験は生活コストの上昇にあり、これは私たちの正常な消費支出のリズムを乱し、人々の需要意欲を抑制した。

【市場価格】

上中下流の伝導が円滑でない

近年、綿花は国際初級製品チームの重要な一員として、その金融属性もますます明らかになってきた。今年に入ってから、人々は景気低迷に懸念を持ち、下流の消費需要が徐々に弱まっていることや、一部の避難資金の流出などの要素が共同で作用して、国内外の綿花資源もいくつかの「ジェットコースター式」の価格軌跡を上演してきた。市場データによると、我が国の国産328級綿花は年初の27516元/トンから、3月10日の年内高値の31288元/トンに突き進み、また8月16日の年内価格の谷底の19059元/トンに下落し、その後も振動調整を続けた。同時期、ポリエステル短繊維と接着剤製品の価格も綿花の価格振動調整を受けて下落し、原料の価格動向を把握することが難しくなり、コスト制御のリスクが高まっている。今年中にも、我が国の紡績業界の主要原料価格はすべて振動調整の兆しがあるが、依然として明らかに前年同期を上回っている。国家統計局のデータによると、2011年9月、我が国の工業生産者の紡績原料の購入価格指数は前年同期比11.9%増加した。

原料価格の上昇は産業チェーンを通じて伝導しなければならず、層ごとに消化することができない。同期に比べて、衣類類工業品の出荷価格指数の上昇は緩やかだった。2011年9月、我が国の衣類類工業品出荷価格指数は104.5にすぎなかった。これは原料から完成品までの伝導周期と密接に関連しているという分析もあるが、紡績工業生産企業の利益が原料コストの上昇に押されているのも事実だ。価格伝導チェーンにボタンが外れているかどうかを反省してみてはいかがでしょうか。単純に生産段階の価格伝導に注目することは、製品市場の変化の情勢を完全に反映することはできません。

【地域構造】東中西部の格差が顕著

全体的に見ると、我が国の消費者信頼感指数は依然として世界の上位に位置しているが、我が国自身の地域経済構造には差別化の特徴があるため、我が国の消費市場構造にも大きな差がある。

ニールセンの調査によると、中国の消費者信頼感レベルの安定は雇用の将来性に対する確固たる自信に由来し、訪問消費者の69%は今後1年間の雇用状況に積極的な態度を持っている、同様に、中国の消費者の6割（64%）以上が将来の収入予想に対しても楽観的なムードを維持している。東部沿岸部と中部地域の消費者は、将来の雇用予想に最も楽観的なグループである。そのうち、沿海部の消費者の71%が今後1年間の雇用見通しを「良い」または「非常に良い」と考えており、回答者に占める中部地区の消費者の割合は8割近く（78%）に達した。

消費者信頼感調査の状況を見ると、東部地区と中部地区の消費信頼感はより高いが、具体的な商品小売会社の販売データを見ると、東部の一線都市の下落は比較的速く、中西部の二三線都市の下落は比較的緩やかな特徴を示している。資料によると、前3四半期の高成長を経験した後、10月から多地小売会社の販売増率は前月比で顕著に下落し、一線都市は1桁成長区間、さらにはマイナス成長に下落し、中西部二三線都市の成長率は10%から20%区間に下落した。これは我が国の消費市場がマクロ環境の冷え込みの影響を受けて全体的に下落したことを示している一方で、我が国の二三線都市の消費潜在力の空間がより大きいことを反映している。

予想：内需消費は引き続き規制されている？

全体的に見ると、中国経済の成長率は3四半期連続で減速しているが、経済の成長率の下落は主に政策の主導的なコントロールの結果である。投資や輸入などのデータ表現は依然として強く、国内経済成長の内生動力が十分であることを示している。年内の経済成長率はやや減速する可能性があるが、幅はそれほど大きくないと予想される。関係研究機関の予測によると、我が国の年間経済成長率は依然として9%以上を維持する。

国内から見ると、現在国内のインフレ圧力は緩和されているが、最近発表された最新データを見ると、我が国の工業増加値や消費増加率などの指標はいずれも下落し、国内経済成長の第4四半期の減速傾向は引き続き強化されており、国内市場の消費需要も引き続き抑制されるだろう。

年末には、国内外の経済成長の減速が大きい環境の下で、国内外の市場需要の減速、総合コストの上昇圧力などの問題が続くと予想されているが、年内に我が国の通貨政策調整が全面的に方向転換する確率も大きくなく、企業の融資圧力の緩和は難しい。多方面からの圧力が続く中で、業界の運行動向が勢いを落としているか、効果的に改善できないと予想されています。

幸いなことに、国家のマクロコントロール政策のコントロールの柔軟性が強化されると同時に、産業指導の歩みも絶えず加速している。昨年末に業界は『紡績工業「第12次5カ年計画」科学技術進歩要綱』を発表し、今年の業界の「第12次5カ年計画」とブランド、持続可能な発展、人材などの要綱内容も続々と発表され、我が国の紡績業界の良好な運行発展の勢いを維持し、さらに導きの推進作用を発揮する。