Yuan Sheng Asset Management Corporation: Systematic Strategy Is The Main Strategy Of Global CTA

« l'industrie mondiale de la CTA (conseiller pour les transactions de marchandises) possède près de 300 milliards de dollars d'actifs de gestion, et la CTA a de nombreuses stratégies systémiques, l'une des plus importantes d'entre elles, qui gère entre 2000 et 240 milliards de dollars d'actifs. »L'une des plus grandes sociétés mondiales de gestion des actifs, Charles Allard, Président de Yuan Sheng Asset Management Corporation (Asie), a déclaré, lors d'un exposé sur l'expérience qu'il avait acquise auprès des dirigeants de plusieurs sociétés à terme dans le pays, que l'adoption d'une stratégie systématique, compte tenu de l'importance des actifs gérés, pouvait aider les sociétés de gestion des actifs à préserver l'objectivité de leurs décisions et à réduire les délais de réaction et les coûts de transaction.

"Yuan Sheng est un homme.Stratégie systémiqueCTA.Arad a déclaré lors d 'un séminaire sur la gestion des sociétés de négoce à terme 2011 à l' Institut de commerce et d 'industrie que, selon cette stratégie, les transactions de la société ne dépendent pas de l' appréciation d 'une seule personne, mais de la collecte de données, de leur nettoyage, de leur analyse, de l' identification de leurs caractéristiques et de l 'élaboration d' une série de règles régissant les transactions.« en raison du succès de cette méthode, Yuan Sheng gère actuellement des actifs d'un montant total de 22,6 milliards de dollars, dont 7 milliards environ sont gérés par le Fonds de change à terme de Yuan Sheng ».

En tant que noyau de l 'actif de Yuan Sheng, les chercheurs de la société représentent environ la moitié de l' effectif total de 200 employés.

"Nos chercheurs ne font pas d'analyse de base.Chercheur".Les chercheurs de la société, par exemple, ont étudié la relation entre les pluies et l'évolution des marchés boursiers et, pendant trois mois, ont recueilli des données et tenté de prouver scientifiquement que si l'hypothèse était établie, elle serait placée dans un système de transactions.Il a conclu que la pluie n 'avait rien à voir avec la bourse, mais qu' il avait encore reçu une bonne prime, et Yuan Sheng a demandé aux chercheurs de suivre cette méthode.

"Nous n'avons qu'une seule stratégie:PluralismeTendanceKurt settle (Kurt settle), responsable des transactions de Yuan Sheng, actuellement Directeur général de Yuan Sheng Hong Kong, a déclaré que cette stratégie consistait à analyser les tendances des prix sur le marché prévu à l'aide de données abondantes et à prendre des décisions opérationnelles multiples.Toutefois, il est difficile d'obtenir de meilleurs rendements grâce à cette stratégie dans un marché donné et, lorsqu'elle est appliquée sur de nombreux marchés, on peut trouver des tendances des prix à différents moments, ce qui permet de réaliser des bénéfices.

Yuan Sheng a présenté des dizaines de marchés dans le monde."Du maïs aux bons du Trésor, 24 heures sur 24, chaque jour, nous négocions sur un marché mondial."Settle.

Outre les différences entre les méthodes de recherche et l'industrie nationale des marchés à terme, Yuan Sheng a également une approche différente de celle de la plupart des soi - disant privatisations nationales.Selon settler, 95% des transactions sur les actifs de Yuan Sheng sont des opérations de procédure et seulement 5% sont effectuées manuellement.Son équipe de négociants ne compte que 10 employés, y compris des personnes issues de milieux commerciaux et des concepteurs de logiciels.« aujourd'hui, le rôle d'un opérateur ressemble un peu à celui d'un pilote d'avion, c'est - à - dire à celui d'un algorithme de fonctionnement. »Settler a déclaré que, la plupart des transactions étant effectuées par ordinateur, il était plus facile de gérer plus de 20 milliards de dollars d'actifs qu'il n'y avait de nombreuses années lorsqu'il s'agissait de 200 millions de dollars d'actifs.En outre, en dépit de l 'application de la procédure, Yuan Sheng a principalement recours à des stratégies de tendance, et les opérations HF ne représentent qu' une petite partie de la stratégie globale.

En ce qui concerne les modalités de gestion des actifs, Arad a indiqué que les opérations de la CTA de Yuan Sheng comprenaient essentiellement la Caisse et le compte de gestion, dans lesquels les opérations de la Caisse étaient entièrement exécutées par Yuan Sheng, tandis que la gestion du compte était assurée par les agents de la société qui géraient leurs propres comptes et pouvaient adopter des stratégies personnalisées pour répondre aux besoins des clients, mais que les commissions de gestion seraient augmentées en conséquence.Quel que soit le type de gestion des actifs, les principaux clients de Yuan Sheng sont des institutions telles que les caisses de retraite, et non des petits investisseurs.

En ce qui concerne les futures opérations de la CTA sur le marché chinois des marchés à terme, Arad a fait quatre recommandations: premièrement, renforcer le fonctionnement des services de conformité de la société de gestion des actifs afin de protéger les intérêts des investisseurs dans la mesure du possible; deuxièmement, veiller à ce que les transactions soient ordonnées et réglementées et ne soient pas influencées par les fluctuations émotionnelles des opérateurs; troisièmement, assurer une bonne gestion des risques; et quatrièmement, mettre l'accent sur la gestion de l'arrière - plan en mettant en place un personnel qualifié et en assurant ainsi la sécurité des opérations.